這一段是講到〈譬喻品〉，所謂的三界火宅。那麼三界火宅佛陀用兩段來說明，一個是長行，第二個是重頌。長行的意思主要是講到釋迦牟尼佛跟弟子之間相互的一個互動關係，說我們每一個眾生都有兩套「房子」：
一套是真如之宅，我們眾生本具的真如佛性。因地叫做一念心性，果地叫做清淨法身。這個房子不但高大，而且具足功德莊嚴，這是我們原來的家。
另外一套房子就是三界之宅。我們由於過去的業力，會在三界得一個五蘊的色受想行識的果報體，這個是我們現在的家。這個家的特色是，它有快樂，但也有痛苦。我們為了追求快樂，必須受到老病死的折磨。
所以我們基本上就兩個「家」：一個是我們真正的家，一個是我們暫時住的房子。
我們凡夫的心態是這樣，我們喜歡在三界之宅待著。為什麼呢？雖然有老病死，但是它有種種的快樂，有種種的遊戲。所以我們雖然受了老病死的折磨，但是我們不怕。這是我們凡夫的心態，只看眼前，不看未來。所以佛陀慈悲就來到了我們三界之宅，陪著我們成長，陪著我們，告訴我們說，這個房子你別待了，你還是回家吧，家裡面有功德莊嚴。
但對我們凡夫來說，功德莊嚴是比較遙遠的，追求快樂對我們來說是比較貼近的。這是根機的問題。所以佛陀說，好，你享受快樂也沒事，那你就邊享受快樂邊學佛。所以佛陀就施設種種的法門來教導我們如何回家。佛陀生生世世，一而再、再而三地來到三界，示現八相成道。而我們就在三界裡面，一方面享受世間的快樂，一方面修學佛法。
直到有一天，佛陀離開我們一段時間以後再回到三界，突然間產生了變化，佛陀看到這個三界起火了，這個時候「生大驚怖」。也就是說，佛陀一開始都是鼓勵我們直接回家，但是當佛陀看到火以後，他深入地思惟一件事情，說是「若但讚佛乘，眾生沒在苦，破法不信故，墜於三惡道」。也就是說，當我們的三界果報體從壽命八萬四千歲一直遞減到兩萬歲以內，乃至於到八十歲的時候，這個三惡道的危機出現了。
諸位！佛陀可以陪我們成長，但是佛陀畫一條底限，就是你不准給我墮三惡道。這是佛陀的底限。所以佛陀看到三惡道的危機出現的時候，就生起大驚怖，然後改變了他的教育策略。佛陀暫時不要我們回家了，佛陀就跟我們說，你不就是要快樂嗎？我的佛法裡面多的是快樂，比方說涅槃寂靜樂。
你要是喜歡修小乘法，我們也有，你安住在寂靜當中，身心世界也出現無量的快樂讓你享受；你要是發了菩提心，走大乘佛法，我們也有菩提覺法樂，大乘的法樂讓你修學。所以佛陀不再講「功德莊嚴」這四個字了，開始用快樂來攝受我們。為什麼？因為時間緊迫，大火已經生起，三惡道危機出現了。
諸位弟子們知道我們不用追求功德莊嚴，可以追求快樂，那剛好滿足我們的心願。所以這個法一旦投機，他就會主動地去追求。所以大家就爭相走出三界之宅，來到了空地。從三界的火宅到真如本性，佛陀設立了一個中間的休息站，就是「我空」的真理。這個地方沒有火，但是也沒有功德莊嚴。所以佛陀的意思怎麼樣？先免除災難，保住不墮三惡道，保住你的善根。
三乘的弟子來到了空地以後，就坐在空地休息，至少沒有火了！他們就跟佛陀說，您當初答應我們的羊車、鹿車、牛車呢？佛陀這個時候從倉庫裡面開出了又高又大的大白牛車。他說你上去坐，我當初答應你的快樂也是有，另外還有功德莊嚴。佛陀意思就是說，其實享受快樂跟成就功德莊嚴是不衝突的。所以三乘的諸子搭上了大白牛車，就快樂地回家了。
這個就是佛陀所謂的兩階段的救拔：第一階段先免除災難，離開三界；第二階段就是等賜大車，直趨佛道。前面的長行文就是在講這個觀念，佛陀為什麼要「為實施權」，又如何「開權顯實」。